Gerenciamento de dinheiro Coloque dois comerciantes novatos na frente da tela, forneça-lhes sua melhor configuração de alta probabilidade e, para uma boa medida, peça a cada um que tome o lado oposto do comércio. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você tomar dois profissionais e fazê-los negociar na direção oposta um do outro, com bastante freqüência ambos os comerciantes acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores. A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar, a gestão de dinheiro é algo que a maioria dos comerciantes presta serviços de lembrete, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: como comer saudável e permanecer em forma, a gestão do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Força os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a levar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda de estoque é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de Patrimônio Perdido Quantidade de Retorno Necessário para Restaurar para o Valor Patrimônio Original Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é se recuperar de uma perda debilitante. Note-se que um comerciante teria que ganhar 100 na sua capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Com 75 anos, o comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta à sua equidade original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea. O grande Embora a maioria dos comerciantes esteja familiarizado com as figuras acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de troca estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até cinco anos, de lucros em um único negócio, terrívelmente errado. Normalmente, a perda de fugas é o resultado de um gerenciamento de dinheiro desleixado, sem paradas duras e muitas baixas médias nos longos e médias subidas nos shorts. Acima de tudo, a perda desenfreada se deve simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que os tornará milhões e lhes permitirá se aposentar jovens e viverem despreocupados pelo resto de suas vidas. No forex, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o momento em que George Soros quebrou o Bank of England ao atravessar a libra e se afastou com um lucro legal de 1 bilhão em um único dia. Mas a verdade dura e fria para a maioria dos comerciantes de varejo é que, ao invés de experimentar o Big Win, A maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma Big Loss que pode derrubá-las para sempre. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar esse destino controlando seus riscos através de perdas de parada. No famoso livro de Jack Schwagers Market Wizards (1989), o comerciante do dia e o seguidor da tendência, Larry Hite oferece esse conselho prático: Nunca arrisque mais de 1 da equidade total em qualquer comércio. Ao arriscar 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda tem 80 de seu capital próprio. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não é diferente de uma criança que aprende a não tocar um fogão quente apenas depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante pela qual os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando entrarem pela primeira vez no mercado cambial. Quando os novatos perguntam quanto dinheiro eles deveriam começar a negociar, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não afetará materialmente sua vida se você fosse perdê-la completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação provavelmente acabarão em explosão. Isso também é um conselho muito prudente, e vale a pena seguir para qualquer um que considere negociar forex. Estilos de gerenciamento de dinheiro De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem-sucedido. Um comerciante pode tomar muitas pequenas paradas frequentes e tentar colher os lucros dos poucos grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode escolher ir para muitos pequenos ganhos de esquilo e pegar paradas infreqüentes, mas grandes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem a Poucas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de ecstasy. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitas pequenas instâncias de alegria, mas à custa de experimentar alguns sucessos psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem ampla, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucro em um ou dois negócios. (Para ler mais, consulte Introdução aos tipos de negociação: Swing Trades.) Em grande medida, o método que você escolhe depende da sua personalidade, faz parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos de forma igual, sem nenhum custo adicional para o comerciante varejista. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de comerciante. Por exemplo, na EURUSD, a maioria dos comerciantes encontraria um spread de 3 pips igual ao custo de 3100 th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer negociar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria de 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Contraste isso com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de uma ação 20 pode ser fixada em 40, fazendo o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações se escalarem em posições, já que as comissões comprometem os custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que eles escolherem sem preocupação com os custos variáveis de transação. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para o gerenciamento de dinheiro e a quantidade adequada de capital é alocada em sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é arriscar 2 da conta em qualquer comércio. Em uma hipotética conta de negociação de 10.000, um comerciante poderia arriscar 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EURUSD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que esse montante é geralmente considerado como o limite superior do gerenciamento de dinheiro prudente porque 10 negociações erradas consecutivas reduziriam a conta em 50. Uma forte crítica ao ponto de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário em uma posição de comerciante. O comércio não é liquidado como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco dos comerciantes. 2. Chart Stop - A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação de preço das tabelas ou por vários sinais indicadores técnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de equidade para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto do balanço. Na Figura 2, um comerciante com nossa hipotética conta 10.000 usando a parada do gráfico poderia vender um mini lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de volatilidade - Uma versão mais sofisticada do gráfico pára usa volatilidade em vez de ação de preço para definir parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplos intervalos, o comerciante precisa se adaptar às condições atuais e permitir que o posicionamento seja mais seguro para evitar que o ruído intra-mercado seja interrompido. O contrário é válido para um ambiente de baixa volatilidade, em que os parâmetros de risco precisariam ser compactados. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma baixa parada de volatilidade com Bollinger Bands. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o comerciante use uma abordagem de escala para obter um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição total ao risco do cargo não deve exceder 2 da conta, portanto, é fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comércio. 13 4. Parada de Margem - Esta é talvez a estratégia de gerenciamento de dinheiro mais pouco ortodoxa de todas, mas pode ser um método eficaz em forex, se usado judiciosamente. Ao contrário dos mercados baseados em câmbio, os mercados cambiais operam 24 horas por dia. Portanto, os negociantes de divisas podem liquidar suas posições de clientes quase assim que desencadeiam uma chamada de margem. Por esse motivo, os clientes estrangeiros raramente correm o risco de gerar um saldo negativo em sua conta, já que os computadores fecham automaticamente todas as posições. Essa estratégia de gerenciamento de dinheiro exige que o comerciante subisse seu capital em 10 partes iguais. Em nosso exemplo original de 10.000, o comerciante abriria a conta com um revendedor de divisas, mas apenas enviaria 1.000 em vez de 10.000, deixando os outros 9.000 em sua conta bancária. A maioria dos negociantes do forex oferecem alavancagem de 100: 1, de modo que um depósito de 1.000 permitiria ao comerciante controlar um lote padrão de 100.000 unidades. No entanto, mesmo um movimento de 1 ponto contra o comerciante desencadeia uma chamada de margem (uma vez que 1.000 é o mínimo que o revendedor precisa). Assim, dependendo da tolerância ao risco dos comerciantes, ele ou ela pode optar por negociar uma posição de lote de 50.000 unidades, o que lhe permite seu espaço por quase 100 pontos (em um lote de 50.000, o revendedor exige 500 margens, portanto, 1.000 derrotas de 100 pontos 50,000 lote 500). Independentemente de quanto alavancagem assumisse o comerciante, essa análise controlada de seu capital especulativo impedirá que o comerciante explodisse sua conta em apenas um comércio e permitiria que ele ou ela fizesse muitos balanços em uma instalação potencialmente lucrativa Sem a preocupação ou o cuidado de configurar paradas manuais. Para os comerciantes que gostam de praticar ter um grupo, apostam um estilo bastante, essa abordagem pode ser bastante interessante. Conclusão Como você pode ver, o gerenciamento de dinheiro no forex é tão flexível e tão variado como o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma dela para ter sucesso. Para mais informações, consulte Wading Into The Currency Market. Começando no Forex e um Primer no Mercado Forex. A Importância do Forex Money Management Forex trading isn8217t tudo sobre obter as análises e estratégias corretas. Na verdade, uma grande negociação neste mercado financeiro é na verdade sobre o gerenciamento sólido de dinheiro forex. Gerenciar seus fundos corretamente é o que irá garantir que você mantenha sua conta em curso 8212 e há muitas coisas que potencialmente podem ameaçar seu gerenciamento de dinheiro forex se você não prestar atenção. Aqui estão algumas das ameaças principais para o gerenciamento de dinheiro e como gerenciar seus riscos para garantir sucesso. O mercado de divisas não se move incrivelmente rapidamente 8212 também envolve grandes quantidades de alavancagem. Quando sua conta é alavancada em 200: 1, um único comércio grande pode limpar sua conta. Esta é exatamente a situação que você deseja evitar. A primeira coisa que você precisa entender sobre o comércio forex e o mercado é que ele não funciona, como outros mercados, fazem todos os riscos e cada recompensa é ampliada. Então, enquanto você vai fazer quantidades impressionantes de dinheiro diretamente no portão, também haverá o potencial de perder esse dinheiro. A segunda coisa que você precisa saber sobre o mercado de negociação forex é que a quantidade de dinheiro que você pode fazer está relacionada ao valor do dinheiro que você possui em sua conta, mesmo com alavancagem no local. Isso significa que todas as perdas danificam todos os seus ganhos futuros quando você está negociando uma grande quantidade de sua conta se precisar reconstruir sua conta de uma perda significativa, você vai encontrar-se fazendo um ritmo de turtle8217s em comparação com os avanços Você estava fazendo anteriormente. A má gestão do dinheiro pode transformar rapidamente uma conta vencedora em uma perda de 8212 e pode ocorrer em 24 horas ou menos. Há problemas que podem ocorrer que irão exacerbar o problema, mas, na realidade, simplesmente perder o controle de seus negócios por algumas horas é mais do que suficiente para criar um problema de gerenciamento de dinheiro. Mesmo que cada comércio individual subsequente seja bem sucedido, o gerenciamento de dinheiro pobre permitirá que um comércio muito ruim se torne um terrível. E uma gestão de dinheiro fraca pode acontecer por uma variedade de razões: uma simples falta de atenção em um momento crítico, investimento emocional ou mesmo um evento global. Melhorando o seu gerenciamento de dinheiro Forex Então, aqui estão algumas das técnicas de gerenciamento mais eficazes para proteger suas negociações. Sempre use stop loss e tire lucros. Parar as perdas, em particular, irá ajudar com a gestão do seu dinheiro, certificando-se de que seus negócios nunca sejam negativos além do que você pode aceitar como perda. O problema com o mercado forex (e o que o torna tão bom) é que o mercado forex se move incrivelmente rápido. Se você estiver confiando exclusivamente em sua capacidade de fechar um comércio rapidamente, você pode se encontrar para uma surpresa ruim. Parar as perdas tornará mais fácil para você garantir que você don8217t acidentalmente deixe um comércio correr muito longe. Apenas inicie alguns negócios por vez. E essas negociações devem ser apenas uma pequena parcela da sua conta a qualquer momento. Você precisa se certificar de que mesmo com alavancagem sua conta não irá potencialmente experimentar uma chamada de margem. A maneira mais fácil de garantir isso é simplesmente não arriscar uma grande parte da sua conta. Mas, além disso, iniciar alguns negócios de cada vez é o que é Forex trading. Você não está lidando com milhares de ações, você está lidando com uma dúzia de pares de moeda base. Isso significa que você precisa se concentrar em seus pares de moedas e cada comércio, quanto mais negociações você tiver aberto, mais provável é que você perca a lista deles. Don8217t deixe seus negócios abertos. Sua estratégia de negociação deve incluir quanto tempo você deixa sua negociação aberta para se sua estratégia de negociação for diária, feche seus negócios no final do dia. Se a sua estratégia de negociação é semanal, você precisa garantir que essas negociações estejam fechadas no final da semana. Caso contrário, você achará que você deixa suas negociações funcionar por mais tempo do que é razoável. O mercado forex é muito rápido. As análises que você usa para entrar em um comércio não são susceptíveis de persistir além da linha de tempo de sua estratégia. E quanto mais você deixar essas negociações abertas, mais provável é que você vai perder o controle das negociações e encontrar-se com uma conta que tenha sido chamada de margem ou tenha perdido mais do que deveria. Além disso, se o seu comércio persistir fora da sua estratégia comercial. É provável que as análises de negociação inicial fossem simplesmente incorretas, e isso aconteceu, e é hora de seguir em frente. Você não deseja deixar a sua conta amarrada em um comércio que não está indo a qualquer lugar Don8217t tornar-se um comerciante emocional. O gerenciamento de dinheiro é sobre gerenciar riscos. E o inimigo de risco tende a ser suas próprias emoções pessoais. Você precisa se certificar de que você está pensando em cada comércio e você não pode deixar que os negócios funcionem apenas porque você precisa ter um instinto 8221 que irá se virar. Lembre-se: o tempo gasto em um comércio perdedor é o tempo que não está ganhando. Se existe um comércio que não foi bem sucedido, é geralmente melhor cortar suas perdas e executar em vez de tentar recuperar o lucro. Você poderia, em vez disso, estar capturando lucros através de negociações bem-sucedidas o tempo todo. Os negócios com falhas acontecem até o melhor dos investidores, e não é algo que você precisa sentir mal. Evite negociar a mesma moeda na mesma direção. Se você tiver um comércio EURUSD aberto, você não quer abrir um comércio USDJPY na outra direção. Este é o lugar onde muitas pessoas que estão seguindo suas análises, mas não pensam em seu gerenciamento de dinheiro vão falhar. É fácil apenas olhar para os dados brutos e pensar em si mesmo, é um comércio bom, 8221, mas a verdade é que os negócios EURUSD e USDJPY estarão sendo inversamente freqüentes por causa da força ou fraqueza do dólar. Quando o dólar desloca dramaticamente 8212 para cima ou para baixo, 8212 ambos os negócios mover-se-ão. Isso pode parecer uma boa idéia, mas isso realmente é uma perda de controle, porque você agora tem muito dinheiro amarrado em um único comércio. Observe que isso não é contabilizado, se você negociar intencionalmente apenas metade dos seus fundos negociáveis em cada um deles, isso pode ser visto como uma forma de hedge. Don8217t troco muito da sua conta ao mesmo tempo. Independentemente de quão sólidos são os negócios ou a sua diversidade, você nunca deve negociar um volume que ameaçe a margem da sua conta. Alguns indivíduos comercializam 10 de seu dinheiro, outros 20 e algumas almas valentes podem negociar até 25. Defina seu montante cedo e não se desvie. Lembre-se: a negociação, especialmente a negociação de apostas altas, é tudo sobre consistência. O gerenciamento de dinheiro de Forex é o que separará sucessos de falhas. Todos podem criar, tropeçar ou simplesmente seguir uma estratégia de negociação bem-sucedida, mas poucos comerciantes têm a disciplina e o conhecimento para garantir que suas técnicas de gerenciamento de dinheiro sejam consistentes. Com o gerenciamento de dinheiro apropriado, você pode construir sua conta, gerar receita e evitar eventuais déficits que possam acabar com a sua carreira comercial. Mensagem navegação Sinais Forex Assine o nosso Blog Siga-nos no Twitter
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